Применение этой модели в Украине

 

Обратившись к опыту Бразилии, IFC и ее партнеры начали изучать аспекты использования аграрных расписок, начиная с банковских операций, работы реестров, и заканчивая особенностями обеспечения принудительного исполнения. Следующим шагом было начало пилотного проекта по использованию аграрных расписок в Украине.

 

В тесном сотрудничестве с Министерством аграрной политики и продовольствия, Министерством юстиции, банками, агропредприятиями и другими международными организациями в 2015 году IFC запустила пилотный проект в Полтавской области, в которой в первый год было выдано 10 аграрных расписок. Модель не была полностью идентична к бразильской: в Украине удалось заранее решить некоторые из проблем, с которыми Бразилия столкнулась в своем опыте. Например, Украина внедрила единую централизованную электронную систему регистрации, которая имеет высокую прозрачность, что дает банкам и поставщикам производственных ресурсов возможность легко видеть, какой урожай уже был заложен. В Бразилии существует много реестров и не все они являются электронными.

Пилотный проект оказался успешным: все 10 аграрных расписок были выполнены. Внедрение аграрных расписок было расширено на Черкасскую, Винницкую и Харьковскую области и по состоянию на середину 2016 года было выдано 59 аграрных расписок. Уровень финансирования по этим аграрным распискам составил более 185 млн. грн. Фермеры заметили аграрные расписки: спрос на них вырос в пять раз по сравнению с прошлым годом. Несмотря на этот успех, стало понятно, что необходимо осуществлять дальнейшие улучшения. Среди вопросов, ожидающих урегулирования, есть особенности банковских процедур и налогообложения операций НДС. Показав, что аграрные расписки могут работать в Украине, в мае 2016 года IFC организовала рабочую поездку в Бразилию, чтобы подробно изучить все аспекты аграрных расписок.

 

Основные выводы

 

Разрабатывая закон об аграрных расписках в Украине, IFC и ее партнеры учитывали как положительный опыт Бразилии, так и ошибки. Благодаря этому стало возможным применить некоторые из уроков Бразилии при внедрении аграрных расписок в Украине и определить области, на которых следует сосредоточиться в будущем. Вот несколько таких уроков.

 

• Стандартизация процесса выдачи и выполнения аграрных расписок, в частности, заключение контрактов, при этом важным фактором успеха является роль нотариусов. Стандартный процесс позволит всем заинтересованным сторонам лучше координировать свои действия и посодействует одинаковому пониманию аграрных расписок судьями.

• Система регистрации. Благодаря единой электронной системе регистрации, в которой консолидируется вся информация об аграрных расписках, все заинтересованные стороны могут пользоваться системой намного проще. В Бразилии реестров несколько, и некоторые из них бумажные, что делает их использование неудобным. В Украине на базе Министерства аграрной политики и продовольствия создается единая электронная система регистрации, куда вводится и где сохраняется вся информация об операциях с аграрными расписками. Для оформления финансирования кредитор и заемщик идут к нотариусу, заключают аграрную расписку, и вся информация автоматически вводится в Реестр аграрных расписок и в Реестр обременений движимого имущества.

• Обеспечение выполнения. Для создания доверия к кредитам и инвестициям нужно обеспечение надлежащего исполнения. В Бразилии был разработан закон о чрезвычайных ускоренных мероприятиях, в силу которого кредитор вправе обратиться в суд, если сможет доказать, что фермер продает или перевозит зерно для хранения в другое место. При этом судьи должны придерживаться принципа равенства сторон аграрных расписок и обеспечивать им правовую защиту в соответствии с нормами закона. В соответствии с законодательством Украины процедура принудительного исполнения обязывает исполнителя обеспечить обращение изъятия на залог в течение семи дней.

• Аграрные расписки в свободном обороте на рынке. Опыт Бразилии показал, что параллельно с тем, как развиваются система финансовых рынков и технологии, возникают возможности для новшеств. Если аграрные расписки будут в будущем регистрироваться как ценные бумаги, это сделает их способными свободно обращаться на рынке, что даст возможность более эффективно управлять ценами, ликвидностью и валютными рисками, связанными с операциями с аграрными расписками. В Бразилии аграрные расписки постепенно превратились в эффективный, обеспеченный санкцией инструмент, который свободно обращается на бирже. В этом направлении следует идти и Украине: и украинское сельское хозяйство, и финансовый сектор выигрывают за счет внедрения более сложных финансовых продуктов, обеспеченных поступлениями в рамках аграрных расписок, что будет содействовать развитию лучшего, более долгосрочного финансирования для фермеров. 

• Система кредитного рейтинга даст кредиторам возможность предлагать процентные ставки, частично обусловленные кредитоспособностью фермера. Фермеры с хорошей историей погашения кредитов смогут получать лучшие цены, а это обеспечит дополнительные стимулы прилежно выполнять свои обязательства и разумно использовать кредитные средства.

• Фермеры как бизнесмены. Фермерам необходимо предоставлять больше информации и обучать их, как принимать решения и работать, ориентируясь на финансовые показатели и финансовую отчетность.

 

Следующие шаги для развития аграрных расписок в Украине

 

Проект IFC показал, что аграрные расписки в Украине работают и тем самым обеспечивают сельхозпроизводителям новый финансовый инструмент для получения кредита. Учась на опыте Бразилии, адаптируя аграрные расписки к местным особенностям и применяя их на местном уровне, Украина смогла предложить новый кредитный инструмент, удовлетворяющий требования именно украинского сельскохозяйственного сектора.

 

На перспективу, чтобы распространить использование аграрных расписок на всей территории страны, необходимо применить несколько важных мероприятий. Например:

• создать благоприятную среду для аграрных расписок за счет разъяснения НБУ некоторых вопросов, таких как бухгалтерский учет операций с аграрными расписками в банках;

• аграрные расписки должны быть расширены за счет включения новых направлений, продукции животноводства, овощеводства, садоводства;

• с целью повышения эффективности процедур обеспечения принудительного исполнения, при условии несоблюдения обязательств по аграрной расписке, в сотрудничестве с Министерством юстиции необходимо их протестировать и усовершенствовать;

• аграрные расписки должны быть превращены в финансовый инструмент в свободном обороте с возможностью использования его на фьючерсных рынках;

• необходимо проводить всестороннее обучение, чтобы фермеры и банкиры, а также представители правительства могли лучше понять, как работают аграрные расписки, а также какие дальнейшие шаги будут необходимы для оптимизации их использования.

 

Влияние применения опыта Бразилии очень ощущается в сельскохозяйственном секторе Украины, однако потенциально это влияние может быть намного больше и глубже. Доноры и международные организации развития могут содействовать этому процессу путем предоставления финансирования и знаний, а также путем сотрудничества, необходимого для продвижения процесса вперед.